数据时点：13:00–16:15 ET（美国东部时间） 增量＋全日汇总｜成交已落全
AMD 收涨 2.8% 创新高，期权里卖 put 的钱全天 $4,016万（≥$100万的 17 笔），买 put 只有 $585万。
🟡 半导体弱于大盘：半导体 ETF −0.25%，SPY +0.55% 收在 52 周高附近｜个股 flow 正常采信不加码
核心信号
$AMD 卖 put 从开盘卖到收盘： 明年 6 月 630P 卖 1,713 手（$1,607万）——打印 1,713 vs 现有 OI（未平仓合约数量） 1,645。 2028 年 1 月 690P 卖 618 手（$983万）——打印 618 vs 现有 OI 50，标记新开。 明年 9 月 740P 卖 479 手（$825万）——打印 479 vs 现有 OI 323。 其余 2029 年 940P、明年 1 月 630P/660P、10/7 到期 660P 共 $601万。
怎么读 · 卖一张比现价还高的 put：740P 的行权价比收盘价 649.42 高约 14%，卖方每股先收 $172.3，AMD 到期跌破 $567.7 才开始亏。卖实值 put 等于换一种方式做多——押的是「跌下来我愿意接」，不是押继续暴涨。暗池没看到同时间的股票腿。
怎么读 · $GLD 一秒九腿：14:29:38 场内同一秒买入 9 个到期日的深度实值 put，合计 8,520 手、$4,386万，每张 delta（期权对标的价格的敏感度） 在 −0.92 到 −0.98 之间。GLD 全天期权流因此显示净空 $5,257万。深度实值 put 几乎等同一份「空 GLD 股票」，场内大宗、一次成交九腿，更像大户在换持仓形式，读不出方向。
$NVDA 远月 put 被卖：14:13–14:22 2028 年 1 月 245P 连续 6 笔卖 2,175 手（$794万）——打印 2,175 vs 现有 OI 848。
$SOXX 上下两头卖：13:52 明年 1 月 555P 卖 1,424 手（$370万）、720C/725C 卖 3,263 手（$323万），都标记新开——押半导体 ETF 到明年 1 月待在 555 到 720 之间。
银行股撮合单：15:02–15:06 JPM / WFC / MS / C / BAC 的 2028 年 1 月平值 call 四分钟内各一笔，合计 $1,696万，全是场内撮合。同窗口、同结构、五个标的，是一个账户在批量调仓，不是五个独立信号。
OI 追踪
SPY 10/14 790C：早盘打印 60,003 手 vs 现有 OI 801，下个交易日看 OI 留下多少。 AMD 2028-01 690P、2027-09 740P、2027-06 630P，NVDA 2028-01 245P：下个交易日 OI 升＝卖方新开留存。 TSM 2027-06 440P、NFLX 2027-01 65P、XAR 2027-01 225P、AMD 2027-04 580P：今天没有成交，拿不到更新后的 OI，继续跟。
指数
SPX（标普现货指数） 收 7,818.93（+0.58%）。 SPY 期权流净空 $1,420万；QQQ 净空 $3,864万（已剔除两组配股票的包）——两边同向偏空，指数却收在新高。 期权对冲盘最集中的价位 7,820，就压在收盘价上（今天到期的合约占大头，明天会重新定位）；下方大墙 7,500；多空波动分界线约 7,676，现价在上方约 1.8%。
暗池
SPY 14:41 一笔 50 万股 @779.96；15:58 一笔 65 万股 @779.20。 GLD 14:53 一笔 20.4 万股 @382.28，与同秒 GLD 明年 1 月 390C 卖出 4,250 手配对（股数对得上，读不出方向）。 收盘竞价及盘后同价大单不计。 暗池大单只说明机构在这个价位大笔换手，方向看不到——用法是把打印价当参考位：守在上方是支撑，跌破翻成压力。
雷达
只回答"看哪只"，不回答"何时进"。🟡 大盘新高→半导体 ETF 小跌→AMD 涨 2.8% 收在前高 645.46 上方。 以下基于 10/6 收盘价（次日剧本）——开盘若已过触发位，按回踩确认处理；已到首看的条目作废。
$AMD（收 $649.42） 触发条件：站上 $660（整数关，660 行权价 call/put 密集） 失效位：收盘跌回 $645.46 下方（10/2 日高，前 52 周高） 首看：$690（整数关，2028 年 1 月 690P 卖出行权价）
NVDA 不给：近月 call 被卖、远月 put 也被卖，方向打架；QQQ 不给：期权流偏空、价格在新高，同样打架。 以上关键位是信号参考，不是让你到价直接建仓的位置。
一句话解读
这批钱赌的是 AMD 创新高后不会深跌——用卖 put 收权利金、在下方挂单接货；同一天指数期权两边偏空，个股层面在接、指数层面在防。
以上为期权成交数据的整理与解读，不构成投资建议，据此交易风险自负。