历史回测核对说明
本页术语中文说明（点击展开）
这里只解释本页出现的术语，不改变原文的数字、条件或判断。
- put 价差
- 由不同行权价的看跌期权组成的组合；买卖方向、期限和条件以原文为准。
- 净收益
- 该统计区间内扣除台账已记录费用后的盈亏；是否覆盖全部费用，以原页费用说明为准。
- 最大回撤
- 累计收益从一个历史高点到随后低点的最大跌幅，不等于单笔最大亏损；单位及样本范围以原页为准。
- ES
- CME 的 E-mini 标普指数期货代码；期货价格与 SPX 现货指数可能存在基差。
- MES
- CME 的 Micro E-mini 标普指数期货代码；合约规格不同于 ES。
- MGC
- CME 微型黄金期货代码，合约规模不同于标准黄金期货。
- σ（Sigma）
- 本站按页面注明的方法估算的波动尺度，用于比较波动幅度，不是价格保证区间。
- 0DTE
- 在当前交易日到期的期权；距离到期很短，价格与风险可能变化很快。
- Donchian
- 由指定历史周期内的最高价和最低价形成的通道；周期及突破条件以原文为准。
- 锚 / 锚位
- 策略预先选好的参考价位，用来观察跌破、收回和守住等条件；不是触价即买入的指令。
历史回测与上线后记录分别展示，不相加。报告汇总与逐笔复核分级标注；仅有逐笔数据的版本绘制曲线。
金额以美元计。回撤为原报告或逐笔已结算序列的口径，不代表盘中账户权益回撤；没有初始资金和保证金权益，不计算年化资金收益率。
ES 日内 · 历史回测
固定10张 · 8/1/1分批（2026-07-02历史版）
固定10张MES（标普微型期货）微型合约
报告行情区间：2025-06-24 — 2026-07-01
实际交易区间（进场日期）：2025-07-04 — 2026-06-26
来源：ES（标普迷你期货）固定10张回测报告与84笔明细，2026-07-02；来源指纹 08a78e6c22dbf3d0。
84笔退出数量均为10张，分批退出金额逐行相加与台账一致；笔数、净收益（扣除已记录费用后的盈亏）及回撤与报告吻合。
IB MES逐张拼接2分钟行情；优质锚（预先选定的参考价位）机械代理；8/1/1分批退出。
成本：每次市价/止损按1 tick（0.25点）滑点；每张往返手续费1.24美元，已计入净收益，不重复扣费。
| 笔数 | 84 |
|---|---|
| 胜率（%） | 53.57142857142857 |
| 净收益（USD） | 23200.9 |
| 最大回撤（USD） | 7822.75 |
| 最长连亏 | 5 |
| 盈亏因子 | 1.5760105862666527 |
这是7月2日历史配置，不能当作当前9月风险缩量版本的回测。
曲线按回测交易顺序累计，日期为进场日，不是每日盯市权益；实际进场范围2025-07-04至2026-06-26。
12个有交易月份中5个月亏损；最差月2025-11为−3,835.35美元。代理锚不等于人工评级，事件过滤未完整回放。
24个月 · 无均线过滤基线
固定10张MES微型合约
报告行情区间：2024-06-26 — 2026-07-10
来源：ES两年基线研究报告，2026-07-10；来源指纹 21c5ab044345f3ec。
原报告汇总已核对；未取得匹配的逐笔文件，不重建收益曲线。
IB MES逐张拼接2分钟行情，原报告采用10张MES口径。
成本：每次市价/止损按1 tick（0.25点）滑点；每张往返手续费1.24美元，已计入净收益，不重复扣费。
| 笔数 | 170 |
|---|---|
| 胜率（%） | 53.5 |
| 净收益（USD） | 18818 |
| 最大回撤（USD） | 12818 |
| 最长连亏 | 11 |
| 盈亏因子 | — |
报告首12个月亏损3,658美元，2025年熊市窗口亏损7,466美元；不只展示盈利年份。
原报告指标按整数美元或一位百分数取整；没有匹配逐笔，不补造曲线。
24个月 · 50日均线过滤
固定10张MES微型合约
报告行情区间：2024-06-26 — 2026-07-10
来源：ES两年均线过滤研究报告，2026-07-10；来源指纹 ba91133742b61901。
原报告汇总已核对；未取得匹配的逐笔文件，不重建收益曲线。
IB MES逐张拼接2分钟行情，原报告采用10张MES口径。
成本：每次市价/止损按1 tick（0.25点）滑点；每张往返手续费1.24美元，已计入净收益，不重复扣费。
| 笔数 | 128 |
|---|---|
| 胜率（%） | 58.6 |
| 净收益（USD） | 26179 |
| 最大回撤（USD） | 6387 |
| 最长连亏 | 7 |
| 盈亏因子 | — |
均线仅使用前一交易日及更早数据；属于7月历史版本，不等于后续所有生产规则。
原报告指标按整数美元或一位百分数取整；没有匹配逐笔，不补造曲线。
黄金 · 历史回测
Donchian 55/20 · 只多固定张数基线
固定10张MGC（黄金微型期货）微型合约等值（每点100美元）
报告行情区间：2001-07-10 — 2026-07-10
来源：黄金趋势25年原始研究报告，2026-07-10；来源指纹 9f4a87327ce354dd。
原报告汇总已核对；未取得匹配的逐笔文件，不重建收益曲线。
GC=F日线代理，6,274根完整OHLC；按10张MGC的每点100美元等值测算。收盘通道信号与2×ATR初始止损。
成本：原报告注明已含成本与滑点；25年版本原始运行脚本未单独保存，具体撮合及成本参数尚未独立复算。
| 笔数 | 74 |
|---|---|
| 胜率（%） | 45 |
| 净收益（USD） | 291564 |
| 最大回撤（USD） | 19884 |
| 最长连亏 | — |
| 盈亏因子 | — |
这是固定张数研究基线，不等于现行按风险缩量的版本。
美元结果受近年高金价放大；55/20基线最后五年贡献约64%。日线撮合较粗，未作滚动样本外检验。
原报告金额与胜率经过取整；未保存匹配逐笔文件，不计算缺失的盈亏因子、最长连亏或资金年化收益率。
Donchian 20/10 · 只多对照
固定10张MGC微型合约等值（每点100美元）
报告行情区间：2001-07-10 — 2026-07-10
来源：黄金趋势25年原始研究报告，2026-07-10；来源指纹 9f4a87327ce354dd。
原报告汇总已核对；未取得匹配的逐笔文件，不重建收益曲线。
GC=F日线代理，6,274根完整OHLC；按10张MGC的每点100美元等值测算。收盘通道信号与2×ATR初始止损。
成本：原报告注明已含成本与滑点；25年版本原始运行脚本未单独保存，具体撮合及成本参数尚未独立复算。
| 笔数 | 154 |
|---|---|
| 胜率（%） | 39 |
| 净收益（USD） | 80416 |
| 最大回撤（USD） | 54814 |
| 最长连亏 | — |
| 盈亏因子 | — |
这是固定张数研究基线，不等于现行按风险缩量的版本。
美元结果受近年高金价放大；55/20基线最后五年贡献约64%。日线撮合较粗，未作滚动样本外检验。
原报告金额与胜率经过取整；未保存匹配逐笔文件，不计算缺失的盈亏因子、最长连亏或资金年化收益率。
Donchian 55/20 · 多空对照
固定10张MGC微型合约等值（每点100美元）
报告行情区间：2001-07-10 — 2026-07-10
来源：黄金趋势25年原始研究报告，2026-07-10；来源指纹 9f4a87327ce354dd。
原报告汇总已核对；未取得匹配的逐笔文件，不重建收益曲线。
GC=F日线代理，6,274根完整OHLC；按10张MGC的每点100美元等值测算。收盘通道信号与2×ATR初始止损。
成本：原报告注明已含成本与滑点；25年版本原始运行脚本未单独保存，具体撮合及成本参数尚未独立复算。
| 笔数 | 130 |
|---|---|
| 胜率（%） | 32 |
| 净收益（USD） | 224708 |
| 最大回撤（USD） | 28611 |
| 最长连亏 | — |
| 盈亏因子 | — |
这是固定张数研究基线，不等于现行按风险缩量的版本。
美元结果受近年高金价放大；55/20基线最后五年贡献约64%。日线撮合较粗，未作滚动样本外检验。
原报告金额与胜率经过取整；未保存匹配逐笔文件，不计算缺失的盈亏因子、最长连亏或资金年化收益率。
未采纳 · 日内FBD亏损对照
固定10张MGC微型合约等值（每点100美元）
报告行情区间：2024-06 — 2026-07
来源：黄金日内FBD移植测试报告，2026-07-10；来源指纹 ab38df4240a881ca。
原报告汇总已核对；未取得匹配的逐笔文件，不重建收益曲线。
IB MGC逐张拼接2分钟数据，原报告约24个月；沿用ES规则的移植测试。
成本：原报告固定10张MGC并包含成本与滑点；该次FBD运行的具体历史成本参数尚未独立核验。
| 笔数 | 163 |
|---|---|
| 胜率（%） | 47.9 |
| 净收益（USD） | -45352 |
| 最大回撤（USD） | 56040 |
| 最长连亏 | — |
| 盈亏因子 | — |
亏损方案保留作研究对照，未作为黄金趋势策略的收益。原报告未列逐笔文件，区间仅标到月份。
未采纳 · 日内FBD加50日线过滤
固定10张MGC微型合约等值（每点100美元）
报告行情区间：2024-06 — 2026-07
来源：黄金日内FBD移植测试报告，2026-07-10；来源指纹 ab38df4240a881ca。
原报告汇总已核对；未取得匹配的逐笔文件，不重建收益曲线。
IB MGC逐张拼接2分钟数据，原报告约24个月；沿用ES规则的移植测试。
成本：原报告固定10张MGC并包含成本与滑点；该次FBD运行的具体历史成本参数尚未独立核验。
| 笔数 | 125 |
|---|---|
| 胜率（%） | 50.4 |
| 净收益（USD） | -31936 |
| 最大回撤（USD） | 45420 |
| 最长连亏 | — |
| 盈亏因子 | — |
亏损方案保留作研究对照，未作为黄金趋势策略的收益。原报告未列逐笔文件，区间仅标到月份。
独立研究口径
0DTE · 历史波动区间研究
按前一交易日收盘与VIX1D重算：785个有效比较日中，719日收盘处于±1.5σ（本站估算的波动尺度）内（91.6%）；141日的日高或日低触及区间边界（18.0%）。比例不随展示手数改变。
这是区间覆盖统计，不是期权交易胜率。缺少逐日实际权利金，不能据此计算净利润、盈亏因子或收益曲线；旧文带内比例已由校正数据替换。
来源：DailySigma校正数据 · 本次逐日重算，2026-10-16。
45DTE put价差 · 盈亏平衡研究（10组尺度）
2σ、持到期、每5个交易日进入一笔；原报告每档1,833笔。按50点翼的报告尺度，10组盈亏平衡权利金约520美元，危机分段约1,050美元、平静分段约260美元，已包含原报告成本假设。
这些是赔付反推的权利金门槛，不是赚到的利润。没有实际历史权利金序列，不列净利润、交易胜率或曲线；“触及短腿”只统计期间日收盘，未使用盘中最低价。重叠持仓及尾部样本有限。
来源：45DTE远虚值put价差（看跌期权价差组合）原始研究报告，2026-07-10。
ES后续风险缩量版本 · 保留原口径
9月1日连2阴过滤研究报告记录167笔、净收益24,385美元、最大回撤（累计收益从高点回落的最大幅度）9,622美元；脚本每笔风险预算2,250美元、最多10张，止损宽时减量。
该汇总不是固定10张；没有与之匹配的逐笔数量文件，无法准确逐笔归一到10张，因此不并入上方固定10张成绩或曲线。
来源：短线下跌过滤A/B研究报告，2026-09-01。
黄金ATR归一版本 · 保留原风险单位
原报告55/20风险归一版本74笔、净收益85,068美元、最大回撤9,214美元；每笔风险1,000美元，张数随ATR在1至27张之间变化。
该汇总不能直接乘到固定10张；接刀与宏观过滤也属于动态风险研究，未并入固定10张收益。
来源：黄金趋势25年报告 · ATR归一补充，2026-07-11。