2026-10-15 开盘场摘要卡
2026-10-15 开盘场摘要卡

数据时点：触发 14:13 UTC（10:13 ET（美国东部时间）），数据截至约 10:15 ET。期权流数据：单笔 100 万美元以上大单（09:38–10:12）及前一交易日对照；SPY/QQQ 统计门槛 10 万美元（SPY 241 笔 / QQQ 518 笔，截至 10:14）；SMH/MU/TSM 统计门槛 50 万美元（含价差）；暗池数据覆盖 SPY/MU；日线位只取 10/14 及更早的完整 K 线，现价为延迟报价。

Regime 三件套（盘中读数 ~10:15 ET）

  • SPY 767.497（−0.64%，昨收 769.60）｜52 周高 781.62 → 距高 1.81%
  • SMH 546.166（−4.17%，昨收 564.74；按 10/14 收盘价 564.002 计为 −3.16%）。QQQ 720.426（−1.80%）。
  • SMH−SPY = −3.54%（严格口径）/ −2.52%（宽口径）→ 两种口径均 ≤ −2% 且 SPY 距高 <5% → 🔴。SPY 跌幅 −0.64%，未触发极端状态。
  • 背景：台积电 3Q26 业绩已于 10/15 美东 02:00 公布；TSM 现价约 411（昨收约 430）。

GEX（SPX，~10:16 ET）

  • spot 7,698.06｜Net GEX（期权敞口模型估算） −$48.6B（ratio 0.86）｜Call $287.0B（9,512,443 OI（未平仓合约数量））/ Put −$335.6B（14,181,870 OI）｜Total OI 23,694,313（昨收盘 24,096,184，−1.7%，到期后正常回落，非骤降）｜Call Wall（看涨期权集中价位） 8,100（+5.22%）｜Put Wall（看跌期权集中价位） 7,650（−0.62%）｜Zero Gamma（模型估算的正负敞口分界） 7,727.93（+0.39%）。
  • wall 位移：Call Wall 由 7,900（昨收盘）移至 8,100（+200）。剔除 0DTE（当天到期的期权） 后，8,100（+$6.33B）与 7,900（+$6.21B）几乎并列，8,100 本就是剔除 0DTE 后的头部档；今日 0DTE 结构换档后，头部回到 8,100，属并列档换位。Put Wall 7,720 → 7,650（−70 点）。

核心信号

  1. MU 四腿 call 组合：10:03:42 CBOE COB/AUCTION 同秒，每腿 4,439 张：
  2. 买 11/20 980C $10,436,100（$23.51/股，OPENING，OI 640，δ（期权对标的价格的敏感度）0.286）
  3. 卖 11/20 1150C $2,157,350（$4.86，OPENING，OI 2,237）
  4. 卖 12/18 1150C $5,286,850（$11.91，无 OPENING，OI 8,175）
  5. 买 12/18 1380C $1,491,500（$3.36，无 OPENING，OI 7,341）
  6. 净支出 $4,483,400；11 月价差净 $18.65/股 → 回本 998.65（股价 875.51，+14.1%）。
  7. 读法：11 月 980/1150 看涨价差新开；12 月两腿若为平旧，则是原 12 月 1150/1380 看涨价差下挪（近挪）；若为新开，则是卖出 12 月看涨价差以补贴 11 月。两种读法净方向均偏多，但上限在 1150。
  8. 注：同秒另有 980C 1,248 / 1,250 张（$2.97M / $2.93M，买方）与 12/18 1150C 1,248 张（卖方）的成交行，与 4,439 张组合的关系不明（可能为分笔回报或重复）。单腿 ≥$500 万，980C 成交量远大于 OI。
  9. MU 11/20 850P 卖出：09:38:10 PHLX AUCTION 卖 1,500 张 $7,449,000（$49.66）+ 09:44:11 卖 1,772 张 $7,782,620（$43.92）＝3,272 张 $15,231,620。OI 9,806（10/14 收盘基线 6,490 → +3,316，与 10/14 15:54 买入 3,272 张对应）。
  10. SMH 12/18 500P：09:53:16 BOX-SPLIT AUCTION 买 7,000 张 $10,913,000（$15.59），OI 10,878，股价 543.05。成交量小于 OI，属新开仓，需次日 OI 确认。同标的 09:58 11/20 510P 买 1,472 张 ISO $1.98M；09:42 10/30 585P COB 买 278 张。
  11. 剔除：09:52:11 BOX SPREAD/FLOOR 10/30 555P 28,000 张（$61.46M，卖方）/ 530P 28,000 张（$32.62M，OPENING）；09:58:25 10/16 560P FLOOR 2,800 张；10:08 9/17/2027 610P/435P SPREAD/FLOOR。SMH 期权流净额 +$91.0M 主要由该场内价差贡献，不具方向参考性。
  12. SNDK 2/19/2027 1200C：09:51:43 103 张（买）/ 09:55:34 91 张（卖）/ 09:58:19 100 张（卖）/ 10:02:00 54 张（买）/ 10:02:05 58 张（卖）/ 10:04:08 100 张（卖）＝506 张 $13,078,270，OI 544。成交量未显著超过 OI。
  13. 其他：
  14. CCJ 09:57:00 EDGX COB/AUCTION：买 10/16 80P 26,486 + 9,900 张、卖 11/20 90P 10,906 + 3,850 张（OPENING）→ 多腿结构，剔除方向。
  15. DRAM 12/18 48P 卖 15,670 张 COB/AUCTION $7.26M（09:52）、44P 买 7,306 张 COB/AUCTION-OPENING（09:47）→ 组合，不计。
  16. INTC 12/18 23C、6/2027 50C/70C、12/2028 70C 深实值多笔买卖 → 结构；INTC 10/23 95P 卖 5,253 张 OPENING $3.39M（价内）。
  17. META 10/23 750C 买 ~5,707 张 / 卖 ~5,058 张 → 混杂。MU 3/19/2027 520C 深实值 → 结构；MU 1/15/2027 1000C FLOOR、9/17/2027 550P FLOOR-OPENING、1/15/2027 840P FLOOR、10/30 780P FLOOR-OPENING → 剔除。MU 10/16 855P ISO-OPENING 买 1,973 张 $2.16M。
  18. URA 12/18 33P CROSS-OPENING 30,000 张，成交已取消 → 剔除。XLP FLOOR、IBIT FLOOR、LOW FLOOR、LITE TIED/FLOOR、BE FLOOR、ZETA FLOOR、TSM 10/16 472.5P FLOOR、TSM 4/16/2027 340P FLOOR、QQQ 12/17/2027 685P TIED/FLOOR、QQQ 11/13 725P CROSS、QQQ 11/6 695P CROSS-OPENING → 剔除。
  19. LITE 1/21/2028 700P 买 249 张 AUCTION-OPENING $4.04M + 850P 买 $2.51M；ADI 9/17/2027 410P 买 552 张 OPENING $3.24M → 远月保护，<$5M。

指数

  • SPY（门槛 10 万美元，241 笔，截至 10:14:18）：原始净额 +$2,931,023（≈持平）。12/31 666C OPENING 深实值 445 张 → 结构。
  • QQQ（门槛 10 万美元，518 笔，截至 10:14:20）：原始净额 −$12,430,484；剔除 11/13 725P CROSS 卖出（+3.94 → 净 −16.37M）、11/6 695P CROSS-OPENING 买入（−3.675 → 净 −12.70M）、12/17/2027 685P TIED/FLOOR 买入（−2.73 → 净 −9.97M）后约 −$997 万（保守取原始值 −$1,243 万，同为净空）。
  • SPY ≈ 持平、QQQ 净空，两者方向不一致。

暗池

  • SPY：仅 09:56:18 FINRA-ADF 126,554 股 @769.302（≈昨收 769.60，高于现价）→ 与 10/13–10/14 的 126,5xx 同尺寸重复模式一致（第三天）→ 剔除。
  • MU：09:16:44–45 FINRA-ADF 153,155 / 68,401 / 51,076 / 35,928 ＝308,560 股 @914.13（= 昨收 914.13）→ 盘前补报的收盘相关成交，不构成信号。09:35:25 33,273 股 @861.73，尺寸较小。

OI 留存表（今日行 OI＝10/14 收盘）

合约基线 OI打印今日读到 OI结论
MU 11/20 850P6,49010/14 买 3,2729,806+3,316 → 新开留存；今早卖出 3,272 张（疑似平仓）
SOXL 11/20 120C1,45210/14 买 5,0386,569+5,117 → 新开留存；今早卖 ~3,889 张 / 买 1,861 张

雷达

  • MU 881.31：触发 站回 913.56（10/14 日低，+3.66%）｜失效 跌回 900（整数关）｜首看 949.42（10/14 日高，+7.73%）。
  • SMH 546.17：触发 跌破 537.73（9/14 日低，−1.55%）｜失效 收回 545.56（9/16 收盘）｜首看 520（整数关，−4.79%）。
  • 当前为 🔴 状态，仅给出条件位，不做因果推论。